Le plan épargne retraite ou PER remplace, depuis la loi Pacte de 2019, les contrats PERP et autres contrats Madelin ou article 83. Le PER est un produit d’épargne et financier à long terme.
Il sert à constituer et à valoriser un capital pour obtenir un complément de revenus disponible au moment de l’âge du départ à la retraite. Fort de son succès notamment grâce au bénéfice d’avantages fiscaux, le PER compte aujourd’hui environ 3,5 millions de contrats. Les offres commerciales se sont tout naturellement multipliées ces trois dernières années. Trouver un contrat attractif en matière de gestion, de performances ou de frais relève parfois du casse-tête. Pour l’aider dans sa recherche, l’épargnant peut mandater un courtier en plan épargne retraite ou PER. Voyons dans cet article le rôle et le coût de ce professionnel.
Quel est le rôle d’un courtier en plan épargne retraite ou PER ?
Le courtier en plan épargne retraite est un professionnel exerçant en qualité de travailleur indépendant en agence ou en ligne sur une plateforme de courtage. Il a quelquefois le statut de salarié. Le courtier a pour rôle d’accompagner son client et de négocier un PER adapté à ses besoins et à ses objectifs d’investissement. Il est un expert en matière de produits financiers et de placements divers. Le courtier compare les offres de PER en toute impartialité puisqu’il est mandaté par un client et non par un assureur. Il joue le rôle d’intermédiaire entre les deux. Le plan épargne retraite dispose de trois compartiments : le PER individuel ou PERIN et deux volets accessibles uniquement via l’employeur (PERECOL et PERO). Le PERIN fonctionne comme une assurance vie à ceci près que le capital est bloqué jusqu’à l’âge de la retraite. L’épargnant effectue un versement initial puis des versements libres, ponctuels ou programmés. L’argent placé est investi sur divers supports pour obtenir des plus-values. À l’issue du contrat, l’assuré liquide son PER sous la forme d’un capital et/ou d’une rente viagère. Un courtier en plan épargne retraite aide et conseille l’assuré sur plusieurs points.
1 – Définir le profil de l’épargnant
Pour souscrire un PER adapté, il est essentiel de réaliser un bilan patrimonial pour connaître sa capacité d’épargne et définir ses besoins. Le courtier en plan épargne retraite aide l’assuré à définir son profil investisseur en fonction notamment de son âge et de son horizon de placement. Un souscripteur proche de la retraite ne prendra pas les mêmes risques d’investissement quand sa retraite est proche. À horizon lointain, un profil équilibré, voire dynamique est conseillé pour maximiser ses rendements sur le long terme. À horizon proche de la retraite, un profil prudent permet de sécuriser ses actifs. Le courtier en PER aide également l’assuré à prendre les bonnes décisions en matière de défiscalisation. En effet, l’assuré peut déduire chaque année une partie des versements volontaires effectués à l’entrée d’un PER. Cet avantage profite aux contribuables fortement imposés avec idéalement une TMI à 30 %.
2 – Choisir les supports d’investissement du PER
Choisir un PER, c’est aussi opter pour les bons supports d’investissement, à savoir :
- Des fonds en euros qui sont des obligations d’État ou d’entreprise.
- Des unités de compte ou UC qui sont des valeurs mobilières, immobilières ou monétaires.
Avec un fonds en euros, le capital est garanti. Les gains sont faibles de l’ordre de 2 %/an, mais l’assuré profite de l’effet cliquet des intérêts qui se cumulent chaque année. Avec les unités de compte, il y a un risque de perte en capital, car il s’agit de placements effectués sur les marchés boursiers. En contrepartie, les plus-values sont plus attractives de 4 à 10 %/an en moyenne selon les supports choisis. En fonction du profil de l’épargnant, la répartition des actifs diffère. Par exemple, un profil sécuritaire opte pour 80 % de fonds en euros et 20 % d’UC. Le courtier en PER conseille sur les supports d’investissement du PER.
3 – Choisir le mode de gestion du PER
Le courtier en PER aide également l’assuré à choisir le mode de gestion adéquat. Il a le choix entre la gestion pilotée (par défaut) et la gestion libre. Dans le premier cas, un professionnel, comme un gestionnaire en patrimoine ou un banquier, s’occupe de la gestion du PER. Il gère la répartition des actifs en passant par le choix des supports et les arbitrages après avoir au préalable défini les objectifs de l‘épargnant. Le courtier peut être quelquefois le gestionnaire du contrat. Avec la gestion libre, c’est l’épargnant qui s’occupe de gérer seul son PER. Il doit avoir du temps et posséder une bonne connaissance de la finance.
4 – Analyser les frais de gestion du PER
Le 4e point sur lequel le courtier en plan épargne retraite peut conseiller l’assuré, c’est celui des frais. Un PER comporte systématiquement des frais de gestion variables en moyenne de 0,4 à 1 %. Mais il peut également comporter :
- Des frais d’adhésion variables de 0 à 50 € en moyenne à la souscription.
- Des frais de versements variables de 0 à 5 % dus à chaque dépôt d’argent effectué sur le contrat.
- Des frais d’arbitrage variables de 0 à 1 % prélevés lors de chaque modification de support.
Un PER totalement dématérialisé coûte moins cher puisqu’en principe les frais d’adhésion, et de versements sont gratuits, tout comme les frais d’arbitrage avec une gestion libre.
Quelles sont les obligations d’un courtier en PER ?
Pour exercer, un courtier doit être inscrit à l’ORIAS qui est l’organisme pour le registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance. Il n’y a pas de formation spécifique, mais un DEUST en finance ou banque, un stage de minimum 150 h en agence ou une expérience justifiée de plus de deux ans est a minima nécessaire. Cela permet de devenir intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement ou IOBSP. Le courtier est soumis au Code des assurances. Il doit souscrire a minima une responsabilité civile professionnelle, voire une garantie financière s’il gère des fonds. Le courtier en plan épargne retraite ou PER a un devoir de conseil, d’écoute, de loyauté et d’exhaustivité. Il doit consulter plusieurs organismes pour comparer plusieurs offres. Il a enfin le devoir d’avertir son client sur les risques éventuels d’un PER. Il doit notamment le prévenir que son capital est non garanti et qu’il peut perdre de l’argent. De plus, il est tenu de l’informer que les performances passées d’un PER ne préjugent en rien de ses performances futures.
Combien coûte un courtier en plan épargne retraite ou PER ?
Le coût d’un courtier en plan épargne retraite dépend du rôle qu’il joue avant, pendant et après la phase de recherche d’un contrat. S’agissant d’un courtier en PER sur une plateforme de courtage, le coût de la prestation est indolore pour l’épargnant. Sa rémunération n’intervient qu’à la signature du contrat. Il s’agit d’une commission de courtage versée par l’assureur. Exprimée en pourcentage, elle varie de 1 à 7 % et s’apparente le plus souvent à des frais de dossier. Si le courtier en PER fait plus que comparer les offres à l’aide d’un comparateur et joue le rôle d’intermédiaire, il peut également percevoir une fraction sur les frais de gestion du contrat. Selon les supports d’investissement qu’il aura choisis pour l’épargnant, il peut aussi toucher des rétrocommissions versées par la société qui s’occupe de la gestion du PER. Il peut y avoir conflit d’intérêt si le courtier choisit des supports pour maximiser sa rémunération et non au seul bénéfice de son client. Enfin, un courtier chargé de délivrer des conseils ultérieurs à un épargnant ayant opté pour une gestion sous mandat est également rémunéré pour cette prestation.
Comment obtenir des devis pour un PER ?
Le plan épargne retraite est commercialisé par de nombreux acteurs comme des banques, des associations d’épargnants, des gestionnaires de patrimoine, des courtiers ou des assureurs. Mais seules trois structures sont habilitées par l’État à les élaborer et à les garantir. Il s’agit des sociétés d’assurance, des organismes de mutuelles et des institutions de prévoyance. Pour obtenir un devis, l’assuré peut contacter les distributeurs les uns après les autres. Il obtiendra ainsi par téléphone ou en se rendant sur chaque site Internet une simulation de devis personnalisé. Mais c’est en mettant en concurrence les divers prestataires avec un comparateur en ligne qu’il obtiendra une sélection de plusieurs devis en simultanée. Le comparateur est disponible gratuitement et sans engagement sur des plateformes de courtage ou sur des sites spécifiques de comparatif de PER.
En conclusion, passer par un courtier en plan épargne retraite ou PER pour obtenir un contrat présente plusieurs avantages pour l’épargnant, à savoir :
- Le gain de temps : le courtier en PER effectue pour le compte de son client toute la phase de recherche et de mise en concurrence des offres.
- Le gain d’argent : le courtier peut négocier plus facilement les frais d’un PER.
- L’expertise : le courtier a une grande connaissance dans les produits d’épargne et il décrypte plus facilement les qualités et/ou les failles d’un PER.
- Le réseau de partenaires : le courtier en PER dispose d’un large réseau de partenaires qui lui offre une grande exhaustivité de comparaison.
- Les conseils d’un professionnel : le courtier en plan épargne retraite apporte son éclairage sur le choix des supports, le mode de gestion et toute question relative au fonctionnement du produit.
Pour choisir un courtier en PER, il faut regarder son expérience, sa réactivité et sa disponibilité. Les avis clients laissés sur leur site ou sur Google sont utiles pour apprécier leur compétence.