Où ouvrir son PER pour minimiser les frais ?

Le PER, dernier-né des produits d’épargne, connaît un succès croissant avec près de 3,5 millions de contrats souscrits.

Initié par la loi Pacte de 2019, le plan épargne retraite se veut plus flexible et intéressant que ces prédécesseurs le PERP ou le contrat Madelin. Avec ce produit d’épargne et financier, le souscripteur constitue un capital et le valorise pour bénéficier d’un complément de revenus disponible à l’âge du départ à la retraite. L’intérêt suscité par son cadre fiscal avantageux et ses rendements attractifs incite les distributeurs à proposer toujours plus d’offres de PER. Attention néanmoins, toutes ne se valent pas, notamment en matière de frais. Où et comment ouvrir son PER pour minimiser les frais ? Nos explications à suivre avec au préalable un rappel du fonctionnement d’un PER et des types de frais.

Comment fonctionne un PER ?

Le nouveau plan épargne retraite comporte trois volets distincts :

• Le PER individuel ou PERIN accessible à toute personne physique sans condition d’âge, de statut ou de ressource.
• Le PER collectif dans l’entreprise ou PERECOL accessible à l’ensemble des salariés.
• Le PER obligatoire dans le cadre de l’entreprise ou PERO accessible à une catégorie de salariés.

Le fonctionnement du PER (nos explications portent uniquement sur le PERIN) est simple. L’épargnant ouvre un contrat en effectuant un versement initial. Par la suite, il alimente son PER avec des versements volontaires, ponctuels ou programmés. L’épargnant, en gestion libre, ou un professionnel, en gestion pilotée, place l’argent sur divers supports. Ce sont des fonds en euros et des unités de compte ou UC. Selon les supports choisis, le profil risque et l’horizon de placement, les rendements vont être plus ou moins performants. Avec les fonds en euros, le capital est garanti, mais les gains sont faibles. Avec les UC, les plus-values sont plus élevées. Il y a cependant un risque de perte en capital, car les supports sont dépendants de la fluctuation des marchés boursiers. Au terme du PER, l’épargnant récupère l’argent investi sous la forme d’un capital et/ou d’une rente viagère. L’argent placé sur le PER est bloqué jusqu’à l’âge du départ à la retraite, soit 62 et bientôt 64 ans minimum. Six cas de sortie anticipée permettent un déblocage exceptionnel comme l’acquisition de sa résidence principale.

Quels sont les frais d’un plan épargne retraite ?

Un PER, à l’instar de l’assurance vie, comporte systématiquement des frais. Ils rémunèrent entre autres le distributeur du contrat. Leur nombre et leur montant, exprimé souvent en pourcentage, varient d’un assureur à un autre. Les frais peuvent nuire grandement à la rentabilité d’un PER s’ils sont trop élevés. C’est pourquoi, il est primordial de les connaître avant de souscrire un contrat. Parmi les frais possibles, citons :

• Les frais d’adhésion qui varient de 20 à 70 € à l’ouverture du PER.
• Les frais de versements qui sont dus à chaque somme versée sur le PER et qui varient de 0 à 5 % maximum.
• Les frais de gestion qui sont prélevés une fois par an et qui varient de 0,4 à 1 % selon notamment le type de support choisi.
• Les frais d’arbitrage qui sont dus à chaque changement de support d’investissement modifiant la répartition du portefeuille et qui varient de 0 à 5 %.
• Les frais d’arrérage qui s’appliquent avec la liquidation du PER sous la forme d’une rente viagère et qui varient de 0 à 3 % sur chaque rente versée.

À ces frais, peuvent s’ajouter ceux de garanties optionnelles comme la garantie décès ou la garantie de bonne fin.

Chez qui souscrire son PER pour réduire les frais ?

Pour ouvrir un PER, l’épargnant a le choix entre plusieurs distributeurs comme :

• Une banque généraliste.
• Une banque en ligne.
• Une assurtech.
• Un assureur traditionnel.
• Un gestionnaire de patrimoine.
• Une association d’épargnants.
• Un courtier spécialisé en agence ou en ligne.

La plupart de ces distributeurs sont des intermédiaires entre l’assureur et le souscripteur qui est aussi le plus souvent l’assuré du contrat. En France, pour élaborer et garantir un PER, il faut être agréé par l’État. Seules trois structures ont l’agrément : les sociétés d’assurance, les organismes de mutuelle et les institutions de prévoyance. Afin de réduire les frais de son PER, il est préférable de se tourner vers les acteurs en ligne. Leurs frais de structure et de fonctionnement étant moindres que ceux des acteurs traditionnels, ils proposent des offres plus compétitives. Les frais d’adhésion et de versement sont gratuits. Les frais d’arbitrage sont eux aussi souvent gratuits quand l’épargnant opte pour la gestion libre dématérialisée. Quant aux frais de gestion, ils seront moins élevés avec un contrat obtenu dans une banque en ligne plutôt qu’auprès d’une banque généraliste. Ouvrir un PER pour minimiser les frais auprès d’un acteur non conventionnel ne doit pas se faire au détriment de la solidité financière et de la réputation du distributeur. Un autre indicateur à regarder est celui des rendements des trois dernières années des fonds en euros. Pour autant, il faut avoir en tête que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Quels conseils pour ouvrir un plan épargne retraite à moindres frais ?

Les distributeurs évoquent souvent des performances passées brutes, lesquelles, une fois les frais retirés, diminuent plus ou moins significativement. Par exemple, une performance brute annoncée à 4,5 %/an est fortement impactée si les frais de gestion sont supérieurs à 1 %. Notre premier conseil, pour minimiser le coût de son PER, est de souscrire un contrat avec des frais de gestion au maximum à 0,9 %. C’est le cas par exemple des PER Nalo, Boursorama, Suravenir ou Linxea. Les frais d’adhésion et les frais de versements, appelés les frais d’entrée, sont plus facilement négociables. Ils sont gratuits chez Yomoni, au Crédit Agricole ou encore chez Apicil. Voici d’autres conseils qu’il convient d’appliquer pour réduire les frais de son PER :

• Mettre en concurrence les offres en mandatant un courtier en plan épargne retraite ou en utilisant un comparateur en ligne gratuit et sans engagement.
• Consolider plusieurs PER en un seul, notamment les anciens contrats, sachant que les frais de transfert sont gratuits après 5 ans de détention.
• Privilégier les PER offrant des supports diversifiés et de qualité pour maximiser les gains avec si possible des ETF dont les frais de gestion sont peu élevés.
• Supprimer les garanties et les options inutiles.

Petite précision ! Les frais sont réduits quand l’épargnant opte pour un mode de gestion libre, c’est-à-dire qu’il s’occupe du choix des supports, de la répartition des actifs et des arbitrages. En choisissant une gestion pilotée ou mandatée, les frais d’un PER sont forcément plus élevés puisqu’un professionnel gère le contrat de l’épargnant en son nom.

Pour conclure, les frais d’un plan épargne retraite varient significativement d’un distributeur à un autre. Ils sont d’ailleurs obligés de les communiquer explicitement via un tableau standard depuis le 1er juin 2022. Faire jouer la concurrence pour minimiser ces frais et tenter de maximiser la rentabilité du contrat est essentiel. Les offres de PER en ligne, gérées de manière totalement dématérialisée, sont bien plus économiques que les offres issues des banques ou des assureurs traditionnels. Selon les sommes investies, les distributeurs sont également plus enclins à négocier les frais. Quoi qu’il en soit, se faire accompagner par un professionnel est une solution pour ouvrir son PER à moindres frais. Son expertise et son large réseau de partenaires sont des atouts pour trouver le meilleur contrat adapté au profil et à l’horizon de placement de l’épargnant.