Le plan épargne retraite ou PER, dans sa version simplifiée et assouplie, existe depuis la loi Pacte de 2019. Le PER remplace les anciens contrats PERP, PERCO et autres contrats Madelin et articles 83.
Destiné à compléter la retraite obligatoire, ce produit de placement séduit les épargnants. Selon les chiffres de France Assureurs, les ménages détiennent en 2022 près de 3,5 millions de contrats (cumul des transferts et des ouvertures). L’encours total s’élève, quant à lui, à environ 42 Md€. Le PER se compose de trois compartiments : le PERIN, le PERECO et le PERO. Intéressons-nous dans cet article au PERIN et plus particulièrement aux 5 avantages de souscrire un PER individuel.
Quels sont les 5 avantages de souscrire un PER individuel ?
Le PER est un produit de placement à long terme avec lequel l’épargnant constitue un capital et le fait fructifier en l’investissant sur différents supports. Le PER dans sa version remaniée comporte trois volets distincts mais complémentaires :
- Le PER individuel ou PERIN accessible à tous.
- Le PER collectif ou PERECO accessible aux salariés.
- Le PER obligatoire ou PERO imposé aux salariés par l’entreprise.
Voyons plus en détail quels sont les 5 avantages d’un PER individuel.
1er avantage de souscrire un PER individuel : préparer sa retraite
Le 1er avantage de souscrire un PER individuel est la possibilité de préparer sa retraite avec une phase d’épargne durant la vie active de l’assuré. Le capital constitué permet de profiter de revenus complémentaires au moment de l’âge du départ à la retraite soit aujourd’hui 62 ans. Grâce au PER individuel, les retraités anticipent une perte de revenus inéluctable. Le taux moyen de remplacement du salaire net en fin de carrière se situe entre 60 et 80 %, soit une pension inférieure de 20 à 40, voire même 50 % par rapport au dernier salaire. Comme avec une assurance vie, l’épargnant verse l’argent à son rythme sans contrainte de montant minimum ou maximum.
2e avantage de souscrire un PER individuel : défiscaliser les versements à l’entrée
Le 2e avantage de souscrire un PER individuel est la défiscalisation des versements à l’entrée. Cet avantage est particulièrement intéressant pour les épargnants fortement imposés, c’est-à-dire avec un taux marginal d’imposition supérieur à 30 %. Les versements volontaires du PER individuel sont déduits du revenu imposable dans la limite d’un plafond annuel, mais non soumis au plafonnement des niches fiscales à 10 000 €/an. Pour les salariés, la déduction est de 10 % des revenus professionnels N-1 dans la limite de 32 908 € ou 10 % du PASS (soit 4 114). Pour les TNS, la déduction est de 10 % de la fraction du bénéfice imposable dans la limite d’un plafond de 35 193 € auxquels s’ajoutent 15 % de la fraction comprise entre un et 8 PASS. Pour les salariés ou TNS non imposés, il est possible de profiter d’une fiscalité allégée à la sortie des versements volontaires.
3e avantage de souscrire un PER individuel : bénéficier d’un produit de placement flexible
Le 3e avantage de souscrire un PER individuel est de profiter d’un produit de placement flexible et souple d’utilisation. Voyons quelques spécificités intéressantes d’un plan épargne retraite.
Le PER individuel, c’est l’accessibilité.
Le PER individuel est accessible à toute personne résidant en France. Salarié, indépendant, retraité, chômeur, étudiant, tout un chacun peut souscrire un PERIN quel que soit son âge ou sa situation professionnelle. En pratique, les assureurs acceptent les souscriptions dès 18 ans et jusqu’à 65 ans en moyenne. Bon à savoir ! Une même personne peut ouvrir plusieurs PER, mais les plafonds de déductibilité seront communs à l’ensemble des contrats.
Le PER individuel, c’est deux modes de gestion au choix.
Le PER individuel propose au choix deux modes de gestion :
- La gestion libre : l’épargnant s’occupe de tout, de la répartition des actifs, au choix des supports en passant par les arbitrages. Il est nécessaire d’avoir du temps et de bonnes connaissances en matière de finance et de marchés boursiers.
- La gestion pilotée ou sous mandat : l’épargnant délègue la gestion de ses actifs à un professionnel après avoir défini avec lui un profil investisseur. Ce profil peut être prudent, équilibré ou dynamique. Il indique l’acceptation du risque de l’épargnant et ses objectifs d’investissement.
À noter que la plupart des PERIN prévoient une gestion pilotée à horizon retraite. Avec un horizon retraite éloigné, l’argent est investi sur des supports risqués, mais à rendements potentiellement attractifs. Inversement, à mesure que la retraite approche, le professionnel ou l’épargnant sécurise le capital.
Le PER individuel, c’est la diversité des placements.
Un PER individuel comme une assurance vie est un contrat multisupport. Les versements sont investis sur des supports comme :
- Les fonds euros composés d’obligations d’État sur lesquels l’assureur garantit tout ou partie du capital.
- Les unités de compte ou UC composées d’actions, de valeurs immobilières, d’ETF, etc.
Un PER individuel permet de diversifier ses placements. Selon la répartition choisie, l’argent est placé sur des fonds euros sécurisés avec de faibles rendements ou sur des UC investies sur les marchés financiers avec risque de perte en capital. Les UC offrent de meilleures perspectives de rendement. En fonction des contrats, le nombre des UC sera plus ou moins important de 20 à 600 UC en moyenne.
Le PER individuel, c’est plusieurs possibilités de sortie de l’argent.
Enfin, le PER individuel est un produit de placement flexible en raison de ses différentes formes de sortie de l’argent au moment de la retraite :
- Sous la forme d’un capital.
- Sous la forme d’un capital fractionné.
- Sous la forme d’une rente viagère.
Quant aux versements, ils sont, comme pour l’assurance vie, libres ou programmés et proviennent de l’épargne personnelle, de l’épargne salariale ou de transferts d’anciens PER vers des nouveaux.
4e avantage de souscrire un PER individuel : disposer de cas de déblocage anticipé
Le 4e avantage d’un PER individuel est la possibilité de déblocages anticipés. Sur un PER, l’argent est bloqué jusqu’à l’âge du départ à la retraite. La loi Pacte a cependant instauré quelques cas où l’assuré peut récupérer l’entièreté de son capital, à savoir :
- L’acquisition d’une résidence principale.
- Le décès du conjoint marié ou pacsé.
- Le surendettement (la commission dédiée peut en faire la demande).
- L’invalidité de l’assuré, du conjoint marié ou pacsé ou des enfants.
- La cessation d’activité après la liquidation de l’entreprise de l’assuré.
- L’expiration des droits à l’assurance chômage de l’assuré.
Pour débloquer l’argent avant la retraite, l’épargnant envoie une lettre recommandée avec AR à son assureur à laquelle il joint :
- Une pièce d’identité.
- Un justificatif de la situation exceptionnelle qui autorise le déblocage anticipé du capital.
- Un RIB
5e avantage de souscrire un PER individuel : transmettre un capital avec une fiscalité allégée
Enfin, le 5e avantage de souscrire un PER individuel est la transmission du capital en cas de décès à des bénéficiaires désignés avec une fiscalité allégée. La fiscalité est la même que celle appliquée à l’assurance vie. Mais a contrario de l’assurance vie, la fiscalité ne dépend pas de l’âge auquel sont effectués les versements, mais de l’âge auquel décède l’assuré. Ainsi, on distingue :
- La fiscalité d’un PER individuel en cas de décès du titulaire avant 70 ans : les bénéficiaires sont exonérés d’impôt jusqu’à un capital transmis de 152 500 €. Ensuite, ils sont taxés à 20 % avec un capital transmis compris entre 152 500 € et 700 000 €. Au-delà de 700 000 € de capital transmis, les bénéficiaires sont taxés à hauteur de 31,5 %.
- La fiscalité d’un PER individuel en cas de décès du titulaire après 70 ans : le capital reste dans la succession. Il est taxé de 20 à 60 % selon le lien de parenté des bénéficiaires avec l’assuré, après abattement commun à tous les bénéficiaires de 30 500 €.
Comment souscrire un PER individuel ?
Pour souscrire un PER individuel, l’épargnant va dans un premier temps choisir entre un PER assurantiel ou un PER bancaire. Leurs différences ? Le premier se rapproche de l’assurance vie en matière de bénéficiaires, de supports ou de gestion. Il est aussi le contrat le plus répandu élaboré, assuré et distribué par des compagnies d’assurances, des organismes de mutuelle ou des instituts de prévoyance. Il est également distribué par des intermédiaires comme les banques ou les courtiers. Quant au PER bancaire, il s’apparente à un compte-titres élaboré et distribué par des gestionnaires d’actifs ou directement par des banques. Il a les mêmes avantages fiscaux, mais ne propose pas de fonds euros. Pour trouver un contrat de PER individuel, l’épargnant a tout intérêt à mettre en concurrence les diverses offres présentes sur le marché. La solution la plus rapide est d’utiliser un comparateur en ligne dédié. Il suffit de compléter un questionnaire qui renseigne sur :
- l’horizon de placement ;
- le montant initial du versement ;
- le type de gestion ;
- le type de supports ;
- le profil investisseur.
À l’issue de la recherche, l’épargnant obtient une sélection de PER individuel adapté qu’il n’a plus qu’à comparer.
Pour conclure, un PER individuel présente plusieurs avantages comme compléter sa retraite, transmettre un capital, défiscaliser ou encore financer sa résidence principale. Son inconvénient majeur est peut-être un capital bloqué jusqu’à l’âge du départ à la retraite, même si la loi autorise quelques cas de sorties anticipés. Il n’y a pas d’âge idéal pour souscrire un PER individuel. Il est évident que plus il est souscrit tôt et plus l’épargne va être importante. Si l’épargnant ouvre un PER individuel à 40 ans et verse chaque mois 200 €, il capitalise 52 800 € bruts. Avec des intérêts composés à 3 %, il peut espérer épargner 101 170 € bruts. Il ne faut pas oublier qu’un PER individuel comporte des frais qu’il faut déduire du capital investi : frais de versement, frais de gestion, frais d’arbitrage, etc.