Instauré par la loi Pacte de 2019, le PER ou plan épargne retraite remplace les anciens contrats PERP, Madelin et autres articles 83.
Plus souple et avantageux que ses prédécesseurs, ce produit d’épargne et financier permet à l’épargnant de constituer un capital et de le valoriser. Le but est d’obtenir un complément de revenus disponible à la retraite. Le PER se compose de trois compartiments. Voyons aujourd’hui les caractéristiques du PER individuel ou PERIN ainsi que les critères pour choisir le meilleur contrat.
Qu’est-ce qu’un plan épargne retraite individuel ou PERIN ?
Le PER individuel ou PERIN, produit d’épargne et financier à long terme, constitue l’un des trois volets du PER. Les deux autres volets sont :
- Le PER collectif ou PERECOL mis en place dans l’entreprise pour l’ensemble des salariés.
- Le PER obligatoire ou PERO proposé par l’employeur à une catégorie de son personnel.
Le PERIN est accessible à toute personne physique résidant en France, sans condition de ressources, de statut, de situation professionnelle ou d’âge.
Comment fonctionne le PER individuel ?
Le PER individuel fonctionne comme une assurance vie. À l’ouverture du contrat, le souscripteur, qui est aussi souvent l’assuré, procède à un premier versement initial dont la somme dépend des distributeurs. Elle varie de 100 à 1 000 € en moyenne. Puis, il effectue des versements volontaires sans condition de montant ou de fréquence. Il peut les programmer de manière récurrente s’il le souhaite. L’argent placé sur le PERIN est investi sur différents supports financiers lesquels sont censés rapporter plus ou moins de gains chaque année afin de valoriser le capital.
Quels sont les avantages et les inconvénients du PERIN ?
Le PER individuel présente trois avantages :
- La flexibilité de sortie de l’épargne : la liquidation du PER à son terme peut se faire sous la forme d’un capital et/ou sous la forme d’une rente viagère.
- La défiscalisation d’une partie des versements volontaires : cette disposition permet de réduire l’impôt sur le revenu des contribuables fortement imposés avec une TMI supérieur ou égale à 15 %.
- La transmission du capital à un bénéficiaire désigné hors succession en cas de décès de l’assuré avant 70 ans.
Quant aux inconvénients du PERIN, les experts de la finance en voient un : l’indisponibilité des fonds. En effet, le capital du PER individuel est bloqué jusqu’à l’âge du départ à la retraite. La loi Pacte a tout de même prévu 6 cas de déblocage anticipé comme l’acquisition de la résidence principale et le décès de l’assuré ou de son conjoint.
Comment trouver le meilleur PER individuel ou PERIN ?
Pour trouver le meilleur PER individuel, l’épargnant peut mandater un courtier en plan épargne retraite. Il va l’accompagner dans sa recherche et négocier en son nom un contrat adapté. Le courtier, expert dans le domaine des produits d’épargne et financier, dispose d’un large réseau de partenaires. L’épargnant peut aussi effectuer seul sa recherche. Dans ce cas, il se tourne vers les acteurs des trois structures agréées par l’État pour élaborer et garantir un PERIN à savoir :
- Une société d’assurance ;
- Un organisme de mutuelle ;
- Une institution de prévoyance.
Il peut aussi solliciter un intermédiaire, autorisé à distribuer le PERIN pour le compte d’un assureur, à savoir :
- Une banque généraliste en agence ou en ligne ;
- Une association d’épargnant ;
- Une agence de courtage ;
- Une fintech ;
- Un conseiller en patrimoine ou en investissement financier, etc.
L’épargnant contacte individuellement ces distributeurs ou les met en concurrence avec un comparateur en ligne. Cette méthode rapide et sans engagement permet l’obtention de plusieurs propositions de PER en simultanée. L’épargnant vérifie la réputation, l’expérience et la solidité financière du distributeur avant de signer une offre.
Sur quels critères choisir le meilleur PER individuel ou PERIN ?
Pour choisir le meilleur PER individuel, il est indispensable de connaître au préalable ses besoins et ses objectifs personnels de placement. L’épargnant évalue seul ou avec un conseiller plusieurs éléments comme :
- Son profil investisseur : prudent, équilibré ou dynamique.
- Ses revenus et ses charges à la retraite pour estimer le montant de la rente nécessaire.
- Sa capacité d’épargne actuelle.
- Son horizon de placement : lointain ou proche de la retraite ce qui incite à des investissements risqués ou a contrario sécurisés.
Une fois ce bilan effectué, il est plus facile de comparer les offres pour choisir le meilleur PERIN en tenant compte de quelques critères. En voici 4 détaillés ci-dessous.
1 – Déterminer le mode de gestion du PER individuel
Pour choisir le meilleur PER individuel, l’épargnant doit se pencher sur le mode de gestion du contrat. Par défaut, la gestion pilotée s’applique, voire la gestion pilotée à horizon. Un professionnel gère le contrat pour l’épargnant du choix des supports, en passant par la répartition des actifs ou encore des arbitrages. L’épargnant peut opter pour la gestion libre. C’est lui qui s’occupe de tout. Encore faut-il posséder de bonnes connaissances des marchés boursiers et financiers et avoir du temps.
2 – Évaluer les supports d’investissements du PERIN
Un autre critère à évaluer pour choisir le meilleur PERIN est celui de la qualité et du nombre des supports financiers. Plus les supports sont nombreux, plus l’épargnant peut diversifier ses investissements pour maximiser la performance de son contrat. Un PER individuel comporte :
- Des fonds en euros : ce sont des obligations d’État ou d’entreprise, autrement dit de la dette.
- Des unités de compte ou UC : ce sont des valeurs mobilières, immobilières ou monétaires comme des actions, des ETF, des parts de SCPI, des bons au trésor, etc.
3 – Analyser la rentabilité du PER individuel
Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, il est tout de même intéressant de comparer les rendements pour choisir le meilleur PER individuel. Pour ce faire, l’épargnant analyse les gains obtenus sur les trois années précédentes. Avec des fonds en euros, les plus-values sont faibles, de l’ordre de 1,5 à 2 %, mais le capital est garanti par l’assureur. Avec les UC, les gains sont plus élevés, mais il y a un risque de perte en capital, car l’argent est investi sur les marchés boursiers. Voici quelques exemples de performances de PERIN réalisées chez quelques assureurs entre 2019 et 2021 :
- PER Abeille Retraite Plurielle d’Abeille Assurances 7,58 % brut.
- PER Strategic Premium de Swiss Life 6,73 % brut.
- PER Épargne Platinium de Générali 8,42 % brut.
- Linxea Avenir de Linxea 4,3 % brut.
- Horizéo de Banque Populaire 5,52 % brut.
4 – Contrôler les frais du PERIN
Enfin le 4e critère à vérifier, et non des moindres, lors du choix d’un PERIN, c’est celui des frais. Tous les PER comportent des frais plus ou moins élevés selon les contrats. Ils servent entre autres à rémunérer les assureurs et sont notamment :
- Les frais d’adhésion.
- Les frais de versements.
- Les frais de gestion.
- Les frais d’arbitrage.
Leurs montants cumulés peuvent vite nuire à la rentabilité d’un PERIN. Les offres de PER individuel souscrites en ligne en gestion libre sont, en principe, plus économiques. Les frais d’adhésion, de versement et d’arbitrage sont souvent gratuits.
En conclusion, pour choisir le meilleur PER individuel ou PERIN, il faut prendre en compte :
- Les frais.
- Le mode de gestion.
- La diversification et la rentabilité des supports.
- Les modes de sortie.
- Les options de sortie en rente et la table de mortalité utilisée (à la date de souscription ou à la date du versement).
- La notoriété de l’assureur.
- La qualité et la réactivité du service client.
Le comparatif des différents PERIN doit être minutieux et la décision de souscription réfléchie. Le contrat doit être adapté à sa situation personnelle, à son profil investisseur et à son horizon de placement. En cours de contrat, il est utile de réévaluer ses choix d’épargne pour qu’ils collent le mieux possible à l’évolution de ses besoins.